¡¡¡¡FRAME CONTRACT POINTS FOR 
ANNUAL FASTENER PURCHASE 

PREAMBLE: - Steel and Tube is a large steel products distribution company having annual turnover of USD250million through 42 branches in New Zealand (www(dot) *ÓòÃûÒþ²Ø* ). The Fastening Systems Division is one of the product lines in the company and is a market leader in the distribution of Steel Fasteners in New Zealand. 
We have enclosed our annual usage figures for each item in the product group that we are tendering now. These figures are to be used as a guideline for price finalisation and arriving at a rate contract for supplies over a 12-month period. All other details e.g. Packing, Marking, Mode of delivery, Payment terms etc. will also be agreed to in the annual contract. We will thereafter release delivery schedules every quarter against which you will make dispatches. These delivery schedules will be based on our actual usage during the previous quarter and the closing stocks at the time of releasing delivery schedules. 

1. Product Listing- This is our list of items we expect to purchase during the mentioned period. Supplies will be made as per approved samples or earlier supplies. 
2. Packing Mode- We procure these products a)Bulk in cardboard box in 2 sizes- 90 x 90 x 130mm or 180mm length for selling in bulk, b) in 200 or 400 ml PET jars for merchandise stores and c) in Hangsell contaning 10-25 pieces for merchandise stores selling to small customers. The numbers to be packed into each box, jar or hangsell is given in our enclosed packing sheet. For bulk packing in cardboard box, we need you to put in one drive bit to fit the screw. 
3. Packing Design- needs to be done as per our standard practise, which is detailed in our enquiry. The jars and boxes need to be of adequate thickness and strength so that it will not burst if dropped with contents from a 6 Meter height. Appropriate product label needs to be applied to these packings as per our art work which we will provide. If this is a first time supply to us, samples of each box, jar or hangsell needs to be sent to us for prior approval. 
4. Quantity- based on annual consumption. The final quantities may vary to some extent depending on the actual usage and closing stocks. 
5. Schedule of Deliveries- The supply schedule against each product will be sent by us every quarter based on the previous quarter¡¯s actual usage and closing stocks. 
6. Price for Transaction- Please offer in USD/1000 nos. FOB major port as well as CIF Auckland and Lyttelton, New Zealand. 
7. Price Finalisation will be based on USD/ Kg of product. It is to be assumed that similar products will have similar USD/Kg rates. In this respect please provide your Kg/1000 pieces data for each product to enable us to discuss the same figures when finalising order with you. 
8. Price Variation- Generally the prices should be firm for the tenor of the contract, which is one year. However, if you want to be more competitive at the time of offer but wish to cover future risk of raw material price rise, you may link your offer price to the actual purchased price of wire rod and offer price variation formula through suitable yield factor for future variations in wire rod price by more than 20% in any quarter from the base quarter. This price variation has to be substantiated by evidence of actual transaction record from your largest wire rod or raw material supplier. 
9. Validity of Offer has to be maintained for a period of 30 days from your offer date. 
10. Minimum Order Quantities- Please note that we will place our full requirement for this category of fasteners on you. As such there may be some products with low numbers of requirement as well as many with large usage figures. Since most, if not all, our requirements are in standard sizes please try to offer quantities as requested by us. If that is impossible, please offer your best alternative giving reasons. 
11. Deliveries must be adhered to and any changes or delays from your side must be intimated to us with reasons at least one month prior to the promised delivery time and the same accepted by us. 
12. Payment terms- we are a very well established public limited company. We normally pay our overseas suppliers by telegraphic transfer on faxed copy of bill of lading. We can also provide irrevocable Letter of Credit on your request. 

¸Ã¹«Ë¾ÁªÏµ·½Ê½: 
µç»°:0064-4-5705000 ´«Õæ:0064-4-5700484 µç×ÓÓʼþ:bdas@ *ÓòÃûÒþ²Ø*  
ÍøÕ¾£ºwww(dot) *ÓòÃûÒþ²Ø*  

------------------
...