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ARTICLE 1 ¨C TERRITORY & PRODUCTS

The Supplier hereby grants and the Distributor accepts the exclusive right to market and sell the Products within the Territory to appoint sub-distributors, agents and representatives at its option, subject to the conditions of the agreement.

ARTICLE 2 ¨C GOOD FAITH & FAIRE DEALING

2.1 In carrying out their obligations under this Agreement, both the parties will act in accordance with good faith and dealing.

2.2 The provisions of this Agreement, as well as any statements made by both the parties in connection with this Exclusive Agency Agreement relationship, shall be interpreted in good faith.

ARTICLE 3 ¨C TERM OF AGREEMENT AND TERMINATION RIGHTS

3.1 This Agreement enters into force on  the 1st. June 2005.
and shall remains in force until 31ST. December 2006. 

3.2 This Agreement shall automatically be renewed for successive periods of  one year, unless terminated by either party by notice given in writing by means of communication ensuring evidence and date of receipt (such as registered mail with return receipt, or special courier), not less than 3 (Three) months before the date of expiry.

3.3 Both the parties agree that the following situations shall be inter alia considered as exceptional circumstances which justify the earlier by the other party: bankruptcy, moratorium, receivership, liquidation or any kind of arrangement between the debtor and creditors, or any other circumstances which are likely to affect substantially that Parties ability to carry out its obligations under this Agreement.

3.4 If this Agreement is terminated by the Supplier for reasons other than cause or inability of the Distributor to fulfill its obligations as specified in this Agreement, the Distributor shall be allowed to continue to purchase the products at prevailing prices for 12 months after the notice of termination. During this 12 months period, the supplier will pay a 15% commission to the Distributor for all sales of the product to alternate Distributor in the territory.

ARTICLE 4 ¨C OBLIGATIONS  OF THE DISTRIBUTOR

4.1 The Distributor sell in its own name and for its own account, in the Territory, the Products supplied by the Supplier.

4.2 The Distributor shall develop and implement an overall program for the promotion and sale of the Products throughout the Territory. The Supplier reserves the right to request and receive from the Distributor, the Distributor¡¯s documented plan to promote the Supplier¡¯s Products on an annual basis.

4.3 The Distributor shall devote its best efforts to promote the sale of the Products throughout the Territory.
 
4.4 Upon request the Distributor shall provide normal sales assistance and technical information to customers, supplementing the installation and service data required for the proper operation and maintenance of the Products.

ARTICLE 4 ¨C OBLIGATIONS  OF THE DISTRIBUTOR  (Cont¡¯d.)

4.5 The Supplier and the Distributor mutually agreed upon in writing to pay all costs associated with sales, marketing, advertising and participation in fairs and exhibitions which it initiates in the Territory.

4.6 The Distributor shall keep the Supplier informed about specific laws and regulations which may be legally required for the sale and use of the Products in the Territory, including but not limited to such items as import regulations, labeling, packaging, technical specifications, safety requirements..

4.7 Upon termination of the Agreement, the Distributor return all sales literature, samples and other items which have been furnished by the Supplier, excluding all such materials which are bought from the Supplier, or are required for providing after sales service to the Distributor customers.

4.8 Upon request from the Supplier, the Distributor is required to provide the Supplier with periodic forecast, lead generation and/or other reasonable status reports.

ARTICLE 5 ¨C OBLIGATIONS  OF SUPPLIER
5.1 The Supplier shall provide the Distributor all technical and commercial information necessary for the promotion and sale of the Products, such as inter alia, technical manuals, sales literature, product availability, modifications of product specifications, and product development. 

5.2 The Supplier shall assume, all warranty responsibility, per it¡¯s terms and conditions statement, as may be in effect at the time of  sale for the Product. The Supplier is not responsible for any other warranty terms, conditions or commitments which vary from it¡¯s standard warranty terms and conditions statement(s), unless otherwise authorized and documented otherwise.

5.3 The Supplier shall provide the Distributor with the training necessary to permit the Distributor to provide adequate sales support and service of the Products. The Distributor shall, at its own expense, have its technical and sales personnel participate in technical training programs provided by the Supplier. The Supplier agrees that, at its own expense, it shall  provide technical training programs requested by the Distributor, at mutually agreed upon dates and locations.

5.4 The Supplier shall provide the Distributor with technical assistance for system design, application, and use of the products.

5.5 The Supplier shall provide the Distributor with information regarding a significant change in its supply capacity.

5.6 The Supplier shall forward all inquiries received from current and potential customers in the Territory to the Distributor.

5.7 At the time of termination of the Agreement, the Supplier shall either, purchase all Products that the Distributor has in stock at the prices originally paid by the Distributor, or allow the Distributor to sell its remaining inventory of Products in accordance with the terms and conditions of the Agreement.  

ARTICLE 5 ¨C OBLIGATIONS  OF SUPPLIER  (Cont¡¯d.)

5.8 The terms of the Supplier¡¯s standard warranty for Products purchased by the Distributor for its stock, shall commence from the date of shipment of the Products by the Distributor to its customers.

5.9 The Supplier shall use its best efforts to package all Products to comply with   regulatory requirements, or to meet the needs of the Distributor customers.
 
5.10 The Supplier shall use is best efforts to provide Products with specifications in accordance with the standards required in the Territory as advised by the Distributor.

ARTICLE 6 ¨C PRICING

6.1 The Distributor shall purchase Products from the Supplier at prices agreed upon by both parties.  

6.2 The Supplier and the Distributor shall mutually agree in writing with respect to prices for any other Products not specifically described herein.

   ARTICALE 7 ¨C CREDIT TERMS

7.1 The Supplier shall extend credit to the Distributor in an amount to be mutually agreed upon by the parties from time to time.

7.2 From time to time, the Distributor may mutually agree in writing with respect to other credit terms that may be required for special projects.

   ARTICALE 8 ¨C PLACEMENT & ACCEPTANCE OF ORDERS

8.1 All orders shall be subject to acceptance by the Supplier, who shall have no obligation or liability to the Distributor or any other party, with respect to orders that the Supplier elects not to accept.

8.2 The Supplier shall in principal supply all Products ordered, provided payment of the Products s adequately warranted. The Supplier may not unreasonably reject orders received from the Distributor, in particular, a repeated refusal of orders contrary to good faith shall be considered as a substantial breach of the Agreement by the Supplier.

8.3 The Supplier shall use its best efforts to fulfill all orders it accepts.

8.4 The following shall be used as a procedure for placing and accepting orders of Products:

8.4.1 The Distributor shall issue purchase orders in writing which shall include quantities, purchase pries, model numbers, delivery dates, shipping instructions, special warranty, payment terms, product labeling, packaging, or other conditions. The purchase orders may be transmitted via Facsimile or Email.

ARTICALE 8 ¨C PLACEMENT & ACCEPTANCE OF ORDERS (Cont¡¯d.)

8.4.2 If the Supplier accepts the Parties order, the Supplier shall issue written confirmation within five (5) days of receipt of the Distributor¡¯s written purchase order. The confirmation shall include quantities, purchase prices, model numbers, delivery dates, shipping instructions, special warranty, payment terms, product labeling, packaging, or other conditions. In the even that the Supplier rejects the Parties order, Supplier shall inform the Parties about the reasons for rejecting such order, without delay.

ARTICALE 9 ¨C DESIGN CHANGES

9.1 The Supplier shall have the right at any time during the term of the Agreement to modify, change design, or discontinue the manufacture and/or sale of any of the Products.

9.2 The Supplier shall inform the Distributor about any changes to, modifications to, or discontinuation of the Product in good time to avoid commitments to customers by the Distributor.

ARTICLE 10 ¨C TRADEMARKS    

10.1 The Distributor may use the Trademark ¡°Memshell or Al-Kawther¡± or any trade name, trademarks or logo of the Supplier (hereinafter called ¡®the Trademarks) for the promotion and sale of the Products, however, the Distributor shall comply with the Supplier¡¯s policies, with respect to such use.

10.2 The Distributor shall not use the Trademarks as a part of the Distributor corporate firm or trade name.
 
10.3 Upon termination of this Agreement, the Distributor shall immediately cease use of the Trademarks, and shall remove or cause to be removed such identifications from all the Products that would signify the continuation of a relationship between the parties

ARTICLE 11 ¨C ASSIGNMENT

Neither of the parties (Supplier and Distributor) may assign or transfer any to it¡¯s rights or duties under this Agreement to any other party in the Territory.

ARTICLE 12 ¨C APPLICABLE LAW & VENUE

12.1 This agreement shall be governed by and interpreted in accordance with the United Nations Convention on the International Sale of Goods.

12.2   Any action to enforce or interpret this Agreement or arising out of this Agreement if brought by the Distributor shall be brought and maintained only in the Supplier Court of the People Republic of China. Any action to enforce or interpret this Agreement or arising out of this Agreement if brought by the Supplier shall be brought and maintained only in the jurisdiction of the Distributor registered office.

In witness whereof, the Parties permit the effective date binding this Agreement to be retroactive as for the date mentioned in Article 3.1.



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